2023年4月/大塚HDの考察

買い始めてみる。

　▼購入理由

　安定した配当金

　特許切れの下落懸念を株価が織り込み済みと想定

　→株価が本質的価値と同等もしくは割安と判断

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

・売上、営業利益、EPSともに直近上昇

・特許切れが懸念あり。

　2025年×1、2027年×1、2030年×1

　6000億円分の特許切れの効果。さらに売上のうち66％が医療関連

大塚HDの売り上げ構成：https://www.otsuka.com/jp/ir/individual/ataglance.html

参考資料：つみたてちゃんどっとこむtsumitatechan.com

・配当は問題なく、1株100円で横ばい

・PER、PBRともに低い水準：PER14.6倍　PBR1.02倍

・既に今後の特許切れの懸念を株価に織り込み済みの模様。

　業績上昇しているが株価が下落傾向にあり。